La beta de un fondo mide la variabilidad de la rentabilidad del fondo comparada con la variabilidad de la rentabilidad del índice de referencia. Es una medida del riesgo relativo del fondo.
El índice de referencia tiene una beta de 1.
Si la beta es 1, significa que el fondo tendrá la misma volatilidad que el índice.
Si la beta es menor que 1, el fondo es menos volátil que el índice.
Si la beta es mayor que 1, el fondo es más volátil que el índice.
Si la beta es 1, significa que el fondo tendrá la misma volatilidad que el índice.
Si la beta es menor que 1, el fondo es menos volátil que el índice.
Si la beta es mayor que 1, el fondo es más volátil que el índice.
Por ejemplo, una beta de 0,5 significa que si el índice o mercado cae un 8%, el fondo caería un 4% ( la mitad ).
Si tenemos dos fondos con los mismos rendimientos y el mismo índice de referencia, sería más interesante invertir en el que tenga una beta más baja, pues tendrá menos volatilidad y menos riesgo.
Si tenemos dos fondos con los mismos rendimientos y el mismo índice de referencia, sería más interesante invertir en el que tenga una beta más baja, pues tendrá menos volatilidad y menos riesgo.
No deberíamos decidir la inversión en un fondo sólo por su beta, pero es un indicador que nos ofrece información útil.
¿Conocemos la beta del fondo que más peso tiene en nuestra cartera de fondos?.
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