INTRODUCCIÓN
Para comprender mejor este post se recomienda la lectura de estos artículos:
A cierre de 2012, había 2.986 SICAVs en España, con 23.836 millones de euros de patrimonio y 407.185 accionistas ( Según datos de INVERCO ).
El autor de este Blog asesora la gestión de una de ellas. Se llama Mejorana de Inversiones Sicav. Cotiza en el mercado MAB y su código ISIN es ES0162072039.
Para comprobar si puede ser interesante para nuestros ahorros invertir en una Sicav o Fondo de inversión,antes debemos comprender cuál es la política de gestión del vehículo.
En el caso de Mejorana de Inversiones Sicav, la política de inversión es Global, o sea, que puede invertir en cualquier mercado, divisa, acción o fondo de inversión; siempre sujeta a la normativa del regulador. En los últimos años su inversión predominante ha sido en bolsa española.
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COMENTARIOS DE GESTIÓN
( el más nuevo abajo )
Los rendimientos pasados de este vehículo de inversión no garantizan rendimientos futuros.
A través de esta nueva pestaña Mejorana Sicav podéis seguir la política de inversión así como sus rendimientos. También estoy a vuestra disposición para aclarar cualquier aspecto que queráis comentar.
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31/05/2013
A esta fecha el rendimento anual de la Sicav es de un 11,63%, el índice Ibex-35 rinde un 1,87%. Por tanto se incrementa el diferencial durante el año a un 9,76%.
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30/06/2013
Durante el primer semestre del año, la Sicav ha conseguido distanciarse del índice Ibex-35 un 11,14%. Mejorana de Inversiones Sicav obtiene un rendimiento del 6,18%, mientras que el Ibex-35 obtiene un rendimiento negativo del 4,95%.
Este buen resultado ha sido posible porque las posiciones que se han mantenido en valores españoles han sido muy conservadoras y en muchos casos fuera del Ibex-35. También han ayudado a obtener este rendimiento algunos valores Europeos y de EEUU. Algunas revalorizaciones puntuales de valores de Renta Fija también han contribuido favorablemente.
Hemos recibido algunas consultas sobre como se puede ver la cotización actualizada de Mejorana de Inversiones. Se puede seguir en el siguiente enlace: http://www.bolsasymercados.es/mab/asp/empresas/fichavalor.asp?id=ing&isin=ES0162072039 . Es la fuente oficial de Bolsas y Mercados.
El último valor conocido es "Net Asset Value" y corresponde a la fecha "NAV Date".
Estamos a vuestra disposición para cualquier duda o consulta.
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30/08/2013
El rendimiento de la Sicav a finales de Agosto es de un +10,94%. Esto se ha conseguido con una volatilidad durante el año inferior a la del índice Ibex-35. En 4 años y 8 meses la Sicav se ha comportado un 44,91% mejor que el índice de referencia Ibex-35.
Para comprar participaciones de la Sicav no se requiere nada especial, solamente tener abierta una cuenta de valores en cualquier entidad y dar orden de compra de participaciones de Mejorana de Inversiones Sicav ( este vehículo cotiza en el mercado Mab y su código ISIN es ES0162072039 ).
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30/09/2013
El mes de Septiembre ha sido un mes muy bueno para la bolsa española. El Ibex ha pasado de 8290,5 puntos el 30/08/13 a 9186,1 puntos el 30/09/13; esto es una subida del 10,96%. Mejorana también se ha comportado muy bien y a fecha 30/09/13 estaba obteniendo para sus partícipes un rendimiento anual del 21,12%.
En este gráfico actualizamos qué hubiera ocurrido con 1.000€ invertidos en el Ibex-35 o 1.000€ invertidos en Mejorana de Inversiones Sicav el día 01/01/2009:
En este gráfico actualizamos qué hubiera ocurrido con 1.000€ invertidos en el Ibex-35 o 1.000€ invertidos en Mejorana de Inversiones Sicav el día 01/01/2009:
Así, en cuatro años y nueve meses, la Sicav, ha superado el rendimiento del Ibex-35 en un 44,13%.
1000€ invertidos en el Ibex-35 (el día 1/1/2009) se habrían convertido en 997,60€ a fecha de hoy. 1000€ invertidos en Mejorana (el día 1/1/2009) se habrían convertido en 1.543,68€ a fecha de hoy !
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31/10/2013
31/10/2013
A 30 de Octubre de 2013, la Sicav consigue sacar un poco más de ventaja al índice de referencia Ibex-35; esta diferencia es 11,14%. El rendimiento acumulado en los primeros diez meses del año por Mejorana es de un 30,87%.
Entre las herramientas de Funds People, existe una que compara por rendimiento las 3.056 Sicavs existentes en España. A 8 de Noviembre, Mejorana se situaba la número 38 de 3.056, en cuanto a rendimiento durante 2013. En la tabla siguiente se pueden ver las 40 primeras del ranking
Entre las herramientas de Funds People, existe una que compara por rendimiento las 3.056 Sicavs existentes en España. A 8 de Noviembre, Mejorana se situaba la número 38 de 3.056, en cuanto a rendimiento durante 2013. En la tabla siguiente se pueden ver las 40 primeras del ranking
( En color Verde el rendimiento durante el año y en negrita Mejorana ):
Última Cot.
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Fecha
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19,20€
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08/11
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4,12%
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52,99%
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66,09%
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58,02%
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13,09%
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23,90€
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08/11
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10,04%
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50,98%
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66,55%
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23,61%
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30,03€
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08/11
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9,64%
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52,13%
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48,88%
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59,31%
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23,92%
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59,57€
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08/11
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7,14%
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48,44%
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55,41%
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52,39%
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30,18%
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10,25€
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08/11
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5,13%
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42,96%
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61,42%
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48,12%
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33,50%
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6,47€
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08/11
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5,72%
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42,83%
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52,59%
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49,77%
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31,18%
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1,57€
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08/11
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9,79%
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41,44%
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45,37%
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52,43%
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19,59%
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1,13€
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08/11
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2,73%
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41,25%
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46,75%
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41,25%
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23,22%
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13,20€
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08/11
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10,09%
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41,03%
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41,03%
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43,01%
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9,50%
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13,12€
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08/11
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5,55%
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40,92%
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41,38%
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48,42%
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14,32%
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17,67€
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08/11
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6,96%
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40,80%
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45,07%
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52,33%
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12,64%
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28,77€
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08/11
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7,79%
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38,45%
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46,71%
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28,32%
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21,65%
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5,84€
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08/11
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13,84%
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38,39%
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37,41%
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31,53%
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16,07%
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23,05€
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08/11
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8,06%
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37,61%
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45,52%
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53,26%
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20,13%
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26,02€
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08/11
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5,56%
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36,09%
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49,71%
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32,48%
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23,10%
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15,63€
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08/11
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6,11%
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36,03%
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46,07%
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49,28%
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18,09%
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14,26€
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08/11
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-1,66%
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35,55%
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35,94%
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30,11%
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14,37%
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1,66€
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08/11
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7,79%
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34,96%
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44,35%
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48,21%
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14,16%
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7,54€
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08/11
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8,96%
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34,88%
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41,20%
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66,08%
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30,84%
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102,10€
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08/11
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6,01%
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33,99%
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37,53%
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51,91%
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16,92%
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13,08€
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08/11
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7,92%
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33,74%
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42,64%
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27,61%
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24,63%
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1,96€
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08/11
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7,10%
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33,33%
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43,07%
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42,03%
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13,80%
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8,06€
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08/11
|
5,36%
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33,22%
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40,66%
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37,31%
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19,21%
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5,29€
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08/11
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7,30%
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32,91%
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39,58%
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33,59%
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23,21%
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4,12€
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08/11
|
4,30%
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32,90%
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36,42%
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41,10%
|
14,67%
| ||||||||||||
24,42€
|
08/11
|
7,81%
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32,65%
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39,62%
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44,58%
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19,43%
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21,78€
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08/11
|
6,35%
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32,48%
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38,64%
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55,68%
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21,68%
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8,19€
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08/11
|
4,07%
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32,10%
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36,05%
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68,87%
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16,78%
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18,27€
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08/11
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4,70%
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31,72%
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35,03%
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52,38%
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14,26%
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16,01€
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08/11
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8,91%
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31,55%
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38,38%
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65,39%
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32,14%
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24,43€
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08/11
|
6,77%
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31,34%
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37,25%
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37,40%
|
19,17%
| ||||||||||||
9,24€
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08/11
|
8,96%
|
30,88%
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34,30%
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34,11%
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36,77%
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16,36€
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08/11
|
5,28%
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30,78%
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32,04%
|
46,46%
|
14,72%
| ||||||||||||
11,95€
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08/11
|
4,92%
|
30,74%
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32,78%
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43,29%
|
21,30%
| ||||||||||||
36,79€
|
08/11
|
4,58%
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30,69%
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34,07%
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50,29%
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14,51%
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6,88€
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08/11
|
5,68%
|
30,55%
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37,33%
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27,41%
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15,99%
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5,69€
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08/11
|
7,56%
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30,50%
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31,11%
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23,97%
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14,05%
| ||||||||||||
6,06€
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08/11
|
6,13%
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29,76%
|
39,63%
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37,10%
|
17,47%
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10,69€
|
08/11
|
4,60%
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29,73%
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32,47%
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41,78%
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10,10%
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14,10€
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08/11
|
6,90%
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29,71%
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32,52%
|
32,52%
|
16,44%
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28/02/14
Después del fulgurante comienzo de 2014, en el que el Ibex pasó de 9.916,70 a 10.500 ( +5,88% ), los movimientos del índice se han mantenido entre los 9.700 y los 10.375.
A final de Febrero el Ibex ofrecía un rendimiento del 1,99% ( durante 2014 ) y Mejorana ofrecía un rendimiento del 3,3%. La Sicav estaba aventajando al índice en 1,31% ( durante 2014 ).
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31/12/14
El año 2014 ha sido muy volátil; el Ibex ha tocado en varias ocasiones los 11.000 puntos y también ha perdido otras veces los 10.000 puntos. A principios del mes de Junio, el Ibex subía más de un 12%, pero esta subida fue perdiendo intensidad hasta acabar el año con una subida del 3,66%. Mejorana ha obtenido durante el 2014 un 4,11% de rendimiento. En 6 años si comparamos Mejorana Sicav con el Ibex, Mejorana ha obtenido un 47,2% de rendimiento más que el índice.
Comparativa de Rendimiento:
Mejorana
Ibex-35 Diferencia.
2009 +33,73 % +30,88
%
+2,85 %
2010 -0,18
%
-17,43 % +17,61 %
2011 -11,80 % -13,91 % +2,11 %
2012 +8,25
%
-4,66 % +12,91 %
2013 +32,69 %
+21,42 % +11,27 %
2014 +4,11
% +3,66 % +0,45 %
En 6 años +47,20 % de diferencial
sobre el Ibex-35.
La Sicav tiene algunas inversiones en Renta Fija pero predominantemente
se mantienen inversiones en Renta Variable.
Dentro de la Renta Variable las
inversiones con más peso son valores de bolsa española.
Al cierre de 2014 se mantenía
un 13,065% en Renta Fija y las mayores posiciones en renta variable se estructuraban así: Ferrovial, Red
Eléctrica, Enagás y Bolsas y Mercados ( estos 4 valores suponían el 22,3% del
total de la cartera ), también se mantenían inversiones de un 6% del total en EEUU y también un 6% en valores Eurostoxx. La liquidez ascendía al 3,6%.
Sigue siendo determinante para el gestor la preservación del
capital y intentar batir al índice con una baja la volatilidad.
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