¿Hay vida después de los depósitos II?

     Los bajos rendimientos de los depósitos y el riesgo asociado a éstos después del episodio de Chipre, hacen que muchos ahorradores se planteen algunas preguntas:

     1. ¿Existe la inversión sin riesgo?

     2. ¿Tener ahorro es una ventaja o un 
         problema ?

     3. ¿Qué nivel de riesgo puedo aceptar?

     4. Algunas ideas de inversión.

 

     La respuesta a estas preguntas daría lugar a largas explicaciones; intentaré ser muy sintético para asentar conceptos.

 

     1. ¿Existe la inversión sin riesgo?

 

     Una inversión, en sentido económico, es una colocación de un capital para obtener una ganancia futura. Esta colocación supone una elección que resigna un beneficio inmediato por uno futuro. Hay tres variables importantes en una inversión:

      A. Rendimiento esperado o cuánto se espera ganar.
      B. El riesgo aceptado o la probabilidad de obtener la ganancia.
      C. El horizonte temporal o cuándo se obtendrá la ganancia.

          Vemos que el riesgo forma parte de la misma inversión.

La inversión sin riesgo no existe. Los depósitos también tienen riesgo.

 

     2. ¿Tener ahorro es una ventaja o un problema?

 

     Las ventajas del ahorro son:

            1. Servirá para afrontar cualquier emergencia.

            2. Es un dinero que debería estar disponible de una forma inmediata.

     Pero el ahorro también tiene desventajas como:

            1. Se sufre una carencia en tiempos de ahorro en busca de un bien mayor en el futuro.

            2. Se deberá invertir este ahorro para preservarlo de la inflación, los impuestos...

            3. A nivel macro el dinero que se ahorra no se gasta y disminuye la demanda total de bienes y servicios.

            4. El hecho de disponer de un ahorro puede llevar a gastos innecesarios. 

     Entiendo que disponer de un ahorro es en general ventajoso, pues no sabemos a que nos enfrentaremos en el futuro.

      3. ¿Qué nivel de riesgo puedo aceptar?

 

     En todos los quehaceres de la vida nos dejamos ayudar por especialistas; un mecánico nos revisa el coche, el médico de cabecera nos hace un chequeo... A todos los temas importantes les dedicamos un tiempo e intentamos resolverlos de la mejor manera.
     Lo óptimo en temas de inversión sería encontrar a un profesional independiente que nos ofreciera productos adecuados para nosotros, como un traje a medida, y que fuera capaz de informarnos de la mayoría de los riesgos de cada producto. Necesitamos información y que un profesional pueda orientarnos. Últimamente esta función se ha delegado en el personal del banco. Este personal puede estar sesgado y se debe a la entidad para la cual trabaja. En general, nos será mucho más provechoso un profesional independiente que se preocupe de nuestras necesidades que no un empleado de un banco. Este profesional independiente nos puede ayudar a definir nuestro propio perfil de riesgo. Al final, la decisión de qué riesgo queremos asumir es totalmente personal e intransferible. En el mundo anglosajón es muy habitual la figura del asesor financiero independiente; en España no damos el paso hasta que nos engañan o estafan con algún producto financiero.

 

 

      4. Algunas ideas de inversión.

 

     Mostraré 3 ejemplos de posibles inversiones. Dependiendo del nivel de riesgo de cada uno podrán ser adecuadas o no. En todo caso se ofrecen a título explicativo y se hará una breve descripción de cada una. Si deseáis más información o preguntas concretas, podéis hacerlas en el formulario de contacto o en los comentarios.

            Obligaciones Bonificadas Audasa 3,7% Vencimiento 5/2016 : Estas Obligaciones fueron emitidas por Audasa que explota la autopista AP-9 en Galicia. Tienen un vencimiento a 3 años. Son Bonificadas fiscalmente de dos maneras:
1. Cuando pagan intereses sólo retienen el 1,2% a cuenta de IRPF
2. Cuando se realiza la declaración de IRPF se toma en cuenta una retención del 24%. Actualmente se pueden comprar entre 99% y 99,5% de su valor.
El principal riesgo es que le sucediera algo a la empresa emisora.

            Fondo M&G Optimal Income A-H: M&G es una gestora británica con gran reputación. El gestor es Richard Woolnough y gestiona dicho fondo desde finales de 2006. El perfil de inversión del fondo sería mixto-defensivo. Invierte como mínimo un 80% en Deuda ( Renta Fija ) y puede invertir un 20% en bolsa ( históricamente no ha llegado a este porcentaje ). Este año a fecha 15/08/13 rinde un 4,14%. Los últimos 3 años el rendimiento anualizado ha sido de un 8,42% anual. Los últimos 5 años el rendimiento anual ha sido de un 11,29% anualizado. Podéis encontrar más información sobre este fondo en http://www.fundspeople.com/noticias/el-m-g-optimal-income-en-su-maximos-hitorico-de-exposicion-a-bolsa-90315

            Mejorana de Inversiones Sicav: El autor de este blog asesora la gestión de este vehículo. Invierte principalmente en bolsa española ( aunque puede hacerlo en otras bolsas) pero también tiene una parte de la cartera en Renta Fija. El rendimiento durante este año es de un 16,34% ( a 14/08/13 ). Desde el 01/01/2009 hasta el 14/08/2013 supera el rendimiento del Ibex-35 en un 44,21%. Pueden encontrar más información en la pestaña "Mejorana Sicav" de este mismo Blog, o siguiendo este link http://ahorrobolsa1975.blogspot.com.es/p/mejorana-sicav.HTML